零息债券的公式为：

零息债券价格 = 债券面值 / ^到期年份数

这个公式用于计算零息债券的理论价格。其中，债券面值是债券的发行总额，贴现率是债券的年利率，到期年份数则是债券从发行到到期的时间长度。通过这个公式，我们可以了解到零息债券的价格与其面值、利率和到期时间之间的关系。下面将对这一公式进行

零息债券是一种特殊的债券，其特点是在债券的存续期间不支付任何利息。不同于普通债券，投资者购买零息债券主要是为了获得债券到期时的本金回报。由于零息债券不产生利息支付，其价格会受到市场利率的影响。当市场利率上升时，零息债券的价格会下降；反之，市场利率下降时，零息债券的价格会上升。这是因为市场利率的变化会影响投资者购买零息债券的机会成本。

公式解析：公式中的“债券面值”代表了债券的票面价值，也就是投资者购买债券时支付的金额。“贴现率”反映了债券的年利率，反映了投资者购买零息债券所获得的回报率。“到期年份数”表示从购买债券到债券到期的时间跨度。公式通过将这些因素综合考虑，计算出了零息债券的理论价格。

在实际应用中，由于市场条件和风险因素的变化，零息债券的实际交易价格可能会有所偏离其理论价格。但这一公式仍为投资者提供了重要的参考依据，有助于他们更好地理解和评估零息债券的投资价值。同时，它也是金融理论和实践中的重要工具之一，在金融学中有着广泛的应用。